2025年同业信用卡业务竞争态势分析报告

一、 宏观市场环境概述

2025年，中国信用卡行业进入“存量竞争”与“精细化运营”并存的深水区。随着人口红利消退和监管政策趋严，发卡量增速普遍放缓，行业从“跑马圈地”转向“深耕细作”。

1. 市场规模趋于饱和
根据央行最新数据，截至2025年三季度末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计X.XX亿张，环比增速仅为X.X%。人均持有信用卡X.XX张，已接近发达国家水平。增量市场空间被大幅压缩，各家银行主要在存量市场中进行博弈。

2. 监管政策持续收紧
监管部门发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》等新规效应持续显现。对发卡营销、授信管理、分期业务、息费展示、消费者权益保护等方面提出了极其严格的要求。合规成本上升，倒逼银行摒弃粗放式发展模式，回归消费本源。

3. 资产质量承压
受宏观经济波动和居民收入预期不稳影响，信用卡资产质量面临一定压力。部分银行不良率有所抬头，风险管控成为各家银行的重中之重。

二、 主要竞品行策略分析

通过对国有大行（工、农、中、建）、股份制银行（招商、平安、中信、光大）以及部分头部城商行的调研分析，总结出当前同业竞争的几大核心策略：

（一） 招商银行：构建“金融+生活”生态圈

核心策略：坚持“以MAU（月活跃用户）为北极星