关于2025年度压力测试结果暨资本补充建议的专题报告

（向董事会风险管理委员会、资本管理委员会专项汇报）

报告部门： 风险管理部、财务会计部（联合）

报告日期： 2025年7月5日

第一章 核心结论

根据《2025年度压力测试总体方案》，本行已完成了覆盖信用风险、市场风险和流动性风险的全面压力测试。本次汇报旨在聚焦核心测试结果，并基于此提出资本管理的审慎建议。

核心测试结论：

1. 轻度压力情景下，本行保持稳健。 在模拟国内经济温和下行的“轻度压力”情景下，本行各项核心风险指标（不良率、资本充足率、流动性比率）虽有恶化，但均能维持在监管要求和内部管理目标之上，显示出良好的风险抵御能力。

2. 重度压力情景下，资本充足状况面临严峻考验。 在模拟全球经济衰退、国内房地产市场剧烈调整的“重度压力”极端情景下，本行资本水平将被严重侵蚀，部分核心指标将逼近甚至短暂击穿监管红线。

   • 资本充足率最低点预测： 核心一级资本充足率最低将降至 7.8%（监管要求7.5%），资本充足率最低降至 10.6%（监管要求10.5%）。
   • 判断： 虽然在技术上仍“达标”，但已基本丧失风险缓冲能力，处于 “资本悬崖” 的边缘